Analiza boniteta i kreditna sposobnost preduzeća

Bonitet preduzeća je  pokazatelj  tržišnog položaja preduzeća,  perspektive poslovnog razvoja i poslovne orijentacije. Bonitet se koristi za ocenu kreditne sposobnosti i likvidnosti preduzeća.
Faktori koji utiču na bonitet preduzeća su kvalitet i realnost razvojnih programa, stepen iskorišćenja kapaciteta, nivo produktivnosti rada, kvalitet investicionih programa, razvijenost poslovnih funkcija i drugo.
Utvrđivanje boniteta preduzeća  sprovodi se pre donošenju neke značajne poslovne odluke.
Suština analize kreditne sposobnosti preduzeća svodi se na dobijanje što preciznijih odgovora na pitanja:

1. Da li preduzeće- korisnik kredita može na vreme isplaćivati dospele obaveze?
2. Da li su realna i likvidna njegova potraživanja i zalihe?
3. Da li preduzeće   ostvaruje realnu stopu prinosa?
4. Do koje granice se može smanjivati profitna stopa preduzeća a da to ne dovede u pitanje mogućnost isplate kamata, renti, glavnice kredita i slično?
5. Da li je finansijsko stanje preduzeća   stabilno?

U datu kreditnu analizu nužno je uneti i vremensku komponentu, u zavisnosti od toga, da li se radi o kratkoročnom, srednjoročnom ili dugoročnom kreditu.
Pri donošenju odluke o davanju kredita, za potrebe kreditne analize koriste  se sledeći pokazatelji:

1. karakteristike preduzeća,
2. kapital preduzeća,
3. kapacitet preduzeća,
4. uslovi obezbeđenja kapitala (collateral),
5. uslovi poslovanja preduzeća  (conditions).

Informativnu osnovu za analizu kreditne sposobnosti čine bilansni izveštaji preduzeća, tekući poslovni rezultati, interne analize, eksterne analize određenih banaka, agencija i sl., pri čemu se posebno analiziraju stanja, oblici i vrste zaliha i tok gotovine u preduzeću (cash flow).
Da bi se napravila valjana kreditna analiza, analitičar mora raspolagati kvalitetnim poslovnim izveštajima i informacijama. Takvi podaci se obezbjeđuju procedurom obavezne kontrole bilansa preduzeća.

1. Osnove kreditnog rizika leže  u potencijalnoj opasnosti od ostvarenja  nepovoljnih događaja
2. Opcije za upravljanje rizikom:  izbeći, prihvatiti, preneti i umanjiti ili ublažiti.

Kreditni proces
- Obavezno sadrži sledeće informacije:
a.) trenutnu poziciju potencijalnog korisnika kredita, pravni status, menadžment;
b.) pretpostavke koje su se koristile u izradi biznis plana;
c.) ciljnu poziciju;
d.) finansijski resursi potrebni za realizaciju projekta.